Glossaire — Épargne & Placements financiers

Exemple chiffréUn investisseur qui réalise 10 000 € de plus-value sur un compte-titres paiera, sous le régime du PFU, 3 140 € d’impôt et prélèvements sociaux (10 000 € × 31,4%), quelle que soit sa tranche marginale d’imposition.

Exemple chiffréUn rachat de 10 000 € de gains sur un contrat de plus de 8 ans, pour une personne seule, bénéficie d’un abattement de 4 600 € : seuls 5 400 € sont taxés à 7,5%, soit 405 € d’impôt, plus les prélèvements sociaux sur la totalité des gains.

Exemple chiffréUn PEA ouvert depuis 7 ans ayant généré 15 000 € de plus-value ne supporte, en cas de retrait, que les prélèvements sociaux de 18,6%, soit 2 790 €, sans impôt sur le revenu.

Exemple chiffréUne société qui place 100 000 € de trésorerie excédentaire sur un contrat de capitalisation bénéficie d’un cadre fiscal souvent plus favorable qu’un placement bancaire classique, avec une disponibilité conservée en cas de besoin.

Exemple chiffréUn épargnant investi à 60% en unités de compte sur un contrat de 50 000 € voit cette poche de 30 000 € fluctuer chaque année selon la performance des marchés — à la hausse comme à la baisse — contrairement aux 20 000 € en fonds euros, dont le capital est garanti.

Exemple chiffré10 000 € placés sur un fonds euros restent garantis à 10 000 € au minimum (hors frais de gestion), auxquels s’ajoute chaque année la revalorisation créditée par l’assureur, contrairement à une unité de compte qui pourrait valoir moins que la somme investie.

Exemple chiffréSur un contrat de 100 000 € en gestion pilotée profil équilibré, des frais additionnels de 0,50% par an représentent 500 € de coût annuel, en échange d’arbitrages automatiquement ajustés aux conditions de marché.

Exemple chiffréUn investissement de 20 000 € dans un fonds de private equity, bloqué 8 à 10 ans, peut viser un objectif de performance annualisée supérieur à celui des marchés actions cotés — sans aucune garantie, une partie ou la totalité du capital pouvant être perdue selon la réussite des entreprises du portefeuille.

Exemple chiffréUn versement de 8 000 € dans un FCPI éligible investi en JEI ouvre droit à une réduction d’impôt de 2 400 € (8 000 € × 30%), dans la limite du plafond de versement applicable, sous réserve du plafond spécifique d’avantage de 50 000 € cumulés sur 2024-2028 (les FCPI investis en JEI étant exclus du plafonnement global des niches fiscales) et de la conservation des parts jusqu’au 31 décembre de la 5e année suivant la souscription — sans garantie sur le capital, qui reste exposé au risque des PME non cotées.

Exemple chiffréUn produit structuré à capital protégé à 90% sur un investissement de 50 000 € garantit, en dehors d’un scénario de baisse extrême du sous-jacent, un minimum de 45 000 € à l’échéance, tout en offrant un gain conditionnel si l’indice de référence évolue favorablement — le risque de perte reste néanmoins réel au-delà du seuil de protection.

Exemple chiffréSur 50 000 € répartis entre 20 000 € en fonds euros (capital garanti) et 30 000 € en unités de compte actions (capital à risque), seule la première poche a la certitude de valoir au moins 20 000 € au terme ; la seconde peut valoir plus, mais aussi moins que 30 000 €.

Exemple chiffréUn patrimoine financier de 200 000 € réparti entre assurance-vie (fonds euros et unités de compte), PEA et SCPI limite l’impact d’une baisse ponctuelle des marchés actions sur l’ensemble de l’épargne, par rapport à un capital investi à 100% sur un seul support.

Exemple chiffréUn épargnant de 35 ans investissant en vue de sa retraite dans 30 ans peut raisonnablement accepter une part importante d’unités de compte dynamiques, alors qu’un épargnant ayant besoin de son capital dans 2 ans privilégiera des supports sécurisés comme le fonds euros.

Exemple chiffréUn épargnant ayant besoin de 10 000 € en urgence peut effectuer un rachat partiel sur son assurance-vie en quelques jours, alors qu’il ne pourra pas récupérer une somme équivalente investie dans un FCPI bloqué depuis 3 ans sur une durée de détention de 8 ans.

Exemple chiffréUn capital de 152 500 € transmis via une clause bénéficiaire d’assurance-vie à un enfant, pour des versements effectués avant les 70 ans du souscripteur, peut être reçu en franchise de droits dans la limite de cet abattement par bénéficiaire.